Analisa SuperForex

Kadar terus dalam arah aliran menurun memihak kepada USD seperti di New Zealand untuk jangka masa yang lama melihat kemerosotan ekonomi di tengah konflik perdagangan antara China dan Amerika Syarikat. Ini menyebabkan kejatuhan pesat NZD dengan pencapaian paras terendah dalam tahun 2019. Selain itu, rangsangan untuk pemulihan secara konsisten kekurangan, sekurang-kurangnya sehingga awal September.

Bulan ini, permintaan terhadap aset berisiko telah meningkat dengan ketara. Pelabur berharap untuk memperbaiki rundingan antara China dan Amerika Syarikat. Pada bulan September, NZD akhirnya menemui masa untuk pulih, di tengah-tengah kelemahan impak negatif faktor luaran. Laporan makroekonomi terkini dari China menggalakkan pelabur dan memotivasi mereka untuk melabur dalam mata wang komoditi. Mengurangkan ketegangan dalam perdagangan antarabangsa membolehkan RBNZ menangguhkan pengurangan kadar. Ini sudah cukup untuk menguatkan NZD dengan ketiadaan laporan tentang ekonomi New Zealand.

Memandangkan keyakinan di pasaran, dolar berjaya mengukuh berbanding aset selamat dan Euro. Ini difasilitasi oleh ucapan Jerome Powell, yang optimis mengenai keadaan ekonomi AS dan menafikan pendapat tentang kemungkinan kemelesetan. Walau bagaimanapun, laporan baru-baru ini tidak menyumbang kepada pengukuhan dolar seperti dahulu. Khususnya, menurut laporan, terdapat pengurangan jumlah kekosongan terbuka untuk bulan ketiga berturut-turut. Mungkin keadaan akan berubah minggu ini dengan penerbitan data mengenai jualan runcit, indeks harga pengeluar dan indeks harga pengguna.




Kami percaya bahawa keadaan yang baik untuk mata wang komoditi dan aset risiko, termasuk USD, akan kekal dalam masa terdekat. Walau bagaimanapun, dalam konfrontasi antara USD dan NZD, tawaran yang paling optimum akan menjadi trend, dalam jangka pendek dan panjang, juga mengambil kira isyarat pengayun Stochastic mengenai kadar di zon terlebih beli, yang bermaksud penyempurnaan pembetulan harga.

 

Hari ini tumpuan kami akan kekal di Eropah apabila kami melihat pasangan mata wang EUR / GBP. Huru-hara di sekitar Brexit menyebabkan banyak turun naik dalam pasangan ini.

Penurunan besar pound Britain berhenti pada awal bulan Ogos dan sejak itu, sterling itu telah berusaha untuk pulih, menolak kadar yang lebih rendah. Pergerakan paun sukar untuk diramalkan pada masa ini kerana keadaan politik yang rumit di United Kingdom. Minggu ini Parlimen dibubarkan atas permintaan PM Boris Johnson. Walau bagaimanapun, sebelum mereka meninggalkan, anggota parlimen berjaya meluluskan undang-undang yang membuatnya sangat sukar untuk Perdana Menteri bertindak tanpa kelulusan Parlimen. Walaupun dua minggu lalu Brexit keras kelihatan hampir pasti, negara kini nampaknya menuju ke pilihan raya awal, kelewatan Brexit, dan mungkin referendum kedua.

Sementara itu, euro berada di bawah tekanan yang tinggi pada masa ini kerana Bank Pusat Eropah sedang mengadakan mesyuarat dasar bulanan mereka. Berdasarkan data ekonomi yang mengecewakan yang datang dari zon euro, ECB secara luas dijangka mengumumkan pakej rangsangan. Dari mesyuarat hari ini, pelabur menjangkakan ECB menurunkan kadar kemudahan deposit mereka kepada -0.50%, tetapi penurunan kadar faedah tidak begitu tinggi. Jika ECB mengurangkan kadar di bawah 0, ini akan mengejutkan pasaran dan menyebabkan kejatuhan dalam euro.




Dari segi carta harian, hari ini kita mempunyai titik pivot untuk pasangan yang terletak pada tahap 0.8929, dengan pasangan yang kini berdagang di atasnya. Tahap sokongan harian terletak pada 0.8906 dan 0.8881. Rintangan harian berada di 0.8953 dan 0.8977. Petunjuk analisis teknikal mencadangkan jualan yang kukuh dalam jangka masa harian.

 

Kadar terus dalam aliran menaik. Emas mencapai tahap tertinggi sejak enam bulan lalu pada awal September, tetapi kemudian jatuh dengan cepat kerana gelombang optimisme yang bermula di pasaran. Pada masa yang sama, kita melihat penyatuan kadar dan pembentukan trend yang rata, bermula pada bulan Ogos, dengan pelbagai 1485-1551.8 dolar.

Penurunan harga emas bermula seminggu lalu, selepas pengumuman pusingan baru rundingan antara China dan Amerika Syarikat. Kedua-dua belah konflik menyatakan hasrat untuk mencapai persetujuan dan menamatkan konflik mereka. Para pelabur secara sukarela percaya kepadanya. Sejak itu, kami telah melihat peningkatan dalam permintaan untuk aset berisiko, yang membawa kepada pengukuhan dolar, yang juga disokong secara berkala oleh laporan makroekonomi yang baik. Secara khususnya, indeks harga pengguna naik untuk bulan ke 11 berturut-turut sebanyak 0.3%. Keadaan yang baik juga diperhatikan di pasaran buruh, walaupun pengurangan jumlah kekosongan. Walau bagaimanapun, dolar kekal di bawah tekanan disebabkan kemungkinan pelonggaran dasar monetari FED, yang diperlukan oleh pentadbiran Donald Trump.




Kita dapat melihat pada carta ujian garis sokongan dan beralih ke bawah. Walau bagaimanapun, faktor-faktor yang menyokong emas sedang menunggu masa mereka dan tidak akan hilang dalam masa terdekat. Oleh itu, penurunan harga emas perlu dipertimbangkan sebagai satu lagi peluang untuk mendapat kenaikan harga selepas selesai pembetulan harga. Pada masa yang sama, tren rata dijangka berterusan, menggantikan aliran menaik. Kebanyakan alat analisis teknikal menunjukkan kecekapan tawaran untuk BELI. Pengayun Stochastic menunjukkan bahawa harga berada di zon terlebih jual, yang akhirnya meyakinkan kami dalam tawaran ke BELI.

 

Hari ini kita akan melihat pasangan mata wang EUR / USD. Bulan ini euro telah mengalami masalah yang sukar, secara beransur-ansur menaikkan kadar itu, walaupun ia tetap dekat dengan tahap 1.10.

Kursus mata wang tunggal Eropah kini masih tidak menentu. Minggu lalu ia mengalami kerugian selepas ECB melancarkan program rangsangan yang meluas dan mengurangkan kadar deposit. Walau bagaimanapun, euro nampaknya pulih daripada itu dan dapat kembali ke tahap dua minggu. Walau bagaimanapun, ancaman Brexit yang keras semakin dekat dan perang perdagangan AS-China menambah tekanan ke pasaran antarabangsa, jadi euro tidak akan memulihkan masa yang mudah. Esok kita menjangkakan laporan ekonomi yang penting dari zon euro dan Jerman, jadi mereka boleh menggigit pasangan itu.

Dolar AS kekal kukuh. Walau bagaimanapun, pelabur menjangka bahawa pada hari Rabu Federal Reserve akan mengumumkan penurunan kadar faedah yang lain. Jika Fed memangkas kadar sebanyak 25 mata asas (yang akan menjadi potongan kedua pada 2019), dolar kemungkinan akan melemahkan. Selain itu, bank pusat juga akan melepaskan laporannya mengenai keadaan ekonomi Amerika Syarikat bersama dengan keputusan kadar mereka. Data ini akan memberitahu kami lebih lanjut mengenai rancangan masa depan mereka dan sama ada USD akan mengukuhkan lagi.

Dari segi carta harian, hari ini kita mempunyai titik pivot untuk pasangan yang terletak pada 1.1082, dengan harga yang kini didagangkan di bawahnya. Tahap sokongan harian terletak pada 1.1071 dan 1.1059. Rintangan harian terletak di 1.1094 dan 1.1105. Petunjuk analisis teknikal bercampur pada masa ini tetapi bersandar ke arah mencadangkan kedudukan beli.

 

Hari ini kita akan melihat pasangan USD / JPY. Sejak minggu lalu, kadar pertukaran pasangan mata wang ini terus meningkat dan kami menjangkakan pergerakan ini akan berterusan dalam urat yang sama.

Persekitaran ekonomi di Jepun tetap sama seperti beberapa tahun kebelakangan: stagnant, di tengah-tengah kemelesetan, dengan sasaran inflasi yang jauh dari laporan inflasi rendah yang sebenarnya memberi kami. Bank of Japan mempunyai tangan yang terikat dan tidak boleh berubah banyak, kerana ia telah melonggarkan dasar monetari. Sebaliknya, nilai yen sepenuhnya ditentukan oleh selera risiko di pasaran, kerana JPY adalah aset selamat. Berita baru-baru ini tentang pengaturan antara AS dan China untuk meneruskan perbincangan perdagangan mereka pada bulan Oktober, serta gerakan di parlimen Inggeris untuk mengelakkan Brexit tidak ada masalah telah membantu menurunkan permintaan untuk aset selamat, oleh itu kita melihat yen santai berbanding USD USD minggu ini.

Sebaliknya, dolar telah mempertahankan kedudukannya. Minggu ini kami menjangkakan kenyataan daripada Rizab Persekutuan mengenai dasar monetari. Laporan ekonomi baru-baru ini dari Amerika Syarikat telah bercampur-campur, menunjukkan bahawa ekonomi adalah kukuh tetapi beberapa sektor berada dalam tekanan akibat tarif Trump. Berdasarkan inflasi dan kadar pengangguran sahaja, Fed tidak mempunyai alasan kuat untuk mengurangkan kadar faedah, namun pelabur hampir 100% yakin bahawa mereka akan menurunkan bunga sebanyak 25 basis poin esok sebagai langkah pencegahan. Walau bagaimanapun, jika Fed tidak mengurangkan kadar, mengharapkan USD untuk terus mengukuhkan.




Dari segi carta harian, kami mempunyai titik pangsi bagi pasangan yang terletak pada 107.95, dengan pasangan dagangan di atasnya pada masa ini. Tahap sokongan terletak pada tahap 107.72 dan 107.27, manakala rintangan terletak di 108.40 dan 108.63. Petunjuk analisis teknikal dengan yakin mencadangkan kedudukan beli yang kukuh.

 

Kadar terus dalam aliran menaik. Sepanjang bulan lepas, kami telah melihat kelemahan euro, di tengah-tengah kemerosotan ekonomi dan mesyuarat ECB yang akan datang, di mana keputusan untuk meredakan dasar monetari dijangka. Dolar Australia juga diperkukuhkan, berkat optimisme pelabur mengenai perspektif rundingan perdagangan antara China dan Amerika Syarikat dan, dengan itu, kenaikan harga bahan mentah, termasuk bijih besi.

Mungkin minggu ini kelemahan euro akan berhenti. Dolar Australia muncul di bawah tekanan lebih tinggi selepas penerbitan minit mesyuarat RBA, di mana ia diumumkan bank sedang menimbangkan penurunan dalam kadar selanjutnya. Di samping itu, faktor luaran kurang menggalakkan untuk AUD. Khususnya, laporan tentang ekonomi China pada hari Isnin memperlihatkan kelembapan pertumbuhan pengeluaran kepada 4.4%, angka paling rendah dalam 17.5 tahun lepas. Menurut ramalan untuk bulan Ogos, output pengeluaran, sebaliknya, telah meningkat sebanyak 5.2%. Bagi Australia, kelembapan pertumbuhan output China boleh membawa kesan negatif pada masa akan datang.

Laporan makroekonomi tentang ekonomi EU tidak disangka-sangka baik dan menyumbang kepada pengukuhan euro, yang sudah pulih selepas mesyuarat ECB. Seperti yang diketahui pada hari Selasa, indeks sentimen perniagaan ZEW pulih pada bulan September hingga -22.5 pip kedua-duanya di Jerman dan di EU secara keseluruhan. Indeks harga pengguna yang diterbitkan hari ini berjumlah 1%, sejajar dengan ramalan. Dengan mengambil kira penurunan kadar kredit yang diumumkan minggu ini, serta pemulihan semula program pelonggaran kuantitatif, ada sebab untuk mengharapkan peningkatan dalam keadaan ekonomi.




Kami percaya bahawa pembetulan harga yang membawa kepada pengukuhan AUD terhadap trend telah selesai dan sekarang kita boleh mengharapkan pengukuhan euro lagi. Walau bagaimanapun, ini memerlukan insentif tambahan, yang boleh didapati pada awal minggu depan, dengan penerbitan indeks aktiviti perniagaan. Perlu juga diperhatikan bahawa terdapat perspektif ragu untuk mengakhiri konflik perdagangan antara China dan Amerika Syarikat. Kebanyakan alat analisis teknikal juga memberi isyarat kecekapan tawaran untuk membeli, mengikut trend semasa.

 

Hari ini tumpuan kami akan kekal di Eropah apabila kami melihat pasangan mata wang EUR / GBP. Pasangan ini terus dipengaruhi oleh perkembangan politik.

Nasib pound Britain tetap tidak menentu. Semalam, United Kingdom menerbitkan data inflasi untuk bulan Ogos, dan kedua-dua laporan CPI datang lebih buruk dari yang dijangkakan. Keputusan ini menunjukkan bahawa ekonomi British semakin perlahan, sejajar dengan ramalan penganalisis bahawa Brexit akan mengakibatkan kemelesetan untuk UK. Bagaimanapun, pada mesyuarat dasar hari ini, Bank of England memutuskan untuk tidak menurunkan kadar faedah. Melembutkan dasar monetari adalah cara yang berkesan untuk melindungi ekonomi dari kerosakan masa depan, tetapi BoE masih belum dapat diputuskan. Bank itu mungkin menunggu lebih jelas mengenai Brexit untuk merancang langkah-langkah yang sesuai.

Sebaliknya, Bank Pusat Eropah telah agak kurang malu dalam kebodohan mereka. Mereka baru-baru ini menurunkan kadar deposit dan mengumumkan pakej QE baru untuk bermula pada bulan November. Walaupun pelonggaran dasar monetari yang sudah longgar ini berkemungkinan akan menyebabkan laporan ekonomi yang lebih baik dari zon euro, sekarang EUR sedang berjuang untuk bersaing dengan ketidakpastian di pasaran kewangan global.

Dari segi carta harian, hari ini kita mempunyai titik pivot untuk pasangan yang terletak pada 0.8849, dengan pasangan yang kini berdagang di atasnya. Tahap sokongan harian terletak pada 0.8817 dan 0.8788. Rintangan harian berada di 0.8878 dan 0.8910. Petunjuk analisis teknikal mencadangkan jualan yang kukuh dalam jangka masa harian.

 

Arah aliran meningkat memihak kepada USD berterusan. Kelemahan dolar akibat perubahan dalam dasar monetari, dengan penurunan kadar, tidak mengubah keadaan. Ekonomi Sweden berada di bawah tekanan, dipengaruhi oleh kemerosotan ekonomi di EU, yang mengakibatkan kemerosotan keadaan di Sweden.

Minggu ini, keadaan tidak berubah. Selepas mesyuarat ECB minggu lalu, SEK mengukuh berbanding USD disebabkan oleh pemulihan program rangsangan kuantitatif. Penganalisis berpendapat program ini akan mencerminkan mata wang tempatan secara positif. Walau bagaimanapun, laporan makroekonomi terkini menunjukkan semakin buruk dalam keadaan ekonomi di Sweden. Secara khususnya, kadar pengangguran meningkat sebanyak 7.1%, walaupun tahun sebelumnya, pada bulan Ogos, pengangguran adalah 6.1%. Di samping itu, KDNK Sweden menunjukkan pertumbuhan yang lemah dengan hanya 0.1% untuk suku kedua berturut-turut. Keadaan ekonomi di EU secara keseluruhannya juga membimbangkan pelabur. Walaupun pertumbuhan sentimen ekonomi ZEW, kita melihat perlambatan inflasi dan pertumbuhan KDNK yang lemah.

Ekonomi AS pada masa ini lebih kuat, dan walaupun pengurangan kadarnya kepada 2%, laporan makroekonomi setakat ini mengukuhkan USD di tengah kesediaan pelabur untuk melabur dalam aset berisiko. Indeks aktiviti pengeluaran FED Philadelphia, yang dikeluarkan semalam, meningkat kepada 12 mata pada bulan September, melebihi ramalan. Keadaan dalam pasaran hartanah juga melebihi ramalan, menunjukkan pertumbuhan yang pasti.




Dalam keadaan ini, yang paling optimum nampaknya menjadi tawaran untuk Beli. Pengayun stokastik juga menunjukkan kecekapan urus niaga dalam trend dalam jangka sederhana.